JT&N觀點 | 半導體產業並購技術秘密刑民風險提示與建議——以華海清科收購芯崳為例

關鍵詞：合法接觸 ⠧›œ竊商業秘密 ⠥…𑥐Œ侵權 職務行為

投資人因收購技術標的被卷入商業秘密糾紛案例，影響較大的如金能公司訴公司、翔鷹公司和柳某等侵犯商業秘密民事訴訟案[1]⠣€‚擬上市公司收購技術型標的，因商業秘密糾紛在上市過程中被問詢導致中止或終止上市的，曾在一段時間內引起高度關注。筆者團隊曾代理此類糾紛案件，對該問題產生的影響印象深刻。

技術型企業在進入資本市場過程中所麵臨的技術秘密法律風險較為突出，與此同時半導體行業所麵臨的國際複雜環境和矛盾又集中交織。2024年12月4日，美國商務部工業與安全局（BIS）宣布了對華半導體出口管製措施，包括離子注入機設備製造商在內的140家企業新增到“實體清單”中。筆者注意到收購芯崳半導體項目的公開信息，現結合團隊技術秘密刑民保護實操經驗，剖析投資人在收購半導體技術標的時可能麵臨的風險，並提出針對性的風險防控建議。本文基於公開披露信息的研究和分析並做假設性分析判斷，僅供讀者討論參考，不作為筆者的法律意見，在引用或借鑒時敬請獨立判斷，特此提示。

收購背景

（一）收購主體

華海清科股份有限公司官網顯示(股票代碼:688120，以下簡稱“華海清科”)是一家擁有核心自主知識產權的高端半導體裝備製造商，公司主要產品包括CMP裝備、減薄裝備、劃切裝備、濕法裝備、晶圓再生、關鍵耗材與維保服務，打造了“裝備+服務”的平台化戰略布局。其核心團隊成員來自半導體行業專業人才，公司主要產品及服務已廣泛應用於集成電路、先進封裝、大矽片、第三代半導體、MEMS、Mico LED等製造工藝[2]。

《華海清科2022年年度報告》顯示，公司當年完成對浙江鑫鈺新材料有限公司（後更名為芯崳（上海）半導體有限公司，以下簡稱“鑫鈺公司”或“芯崳半導體”）的增資，增資後持股比例為18%[3]。2024年12月公告以不超過10.05億元人民幣收購芯崳半導體剩餘82%的股權。[4]至此，芯崳半導體成為華海清科的全資子公司。

（二）收購標的

企查查檢索結果顯示，鑫鈺公司成立於2018年8月16日，成立之初主要從事表麵處理塗層材料的研發與生產，CHEN 甲為公司董事長並持有公司股份。2022年8月15日，CHEN 甲成為鑫鈺公司唯一股東，任公司執行董事兼總經理。2023年1月13日，海寧凱城半導體科技合夥企業（有限合夥）（由CHEN 乙持股98%，CHEN 甲持股2%並擔任執行事務合夥人）入股鑫鈺公司，CHEN 乙任鑫鈺公司董事，CHEN 甲任鑫鈺公司董事長兼總經理。

筆者注意到，鑫鈺公司於2022年9月8日將半導體器件專用設備製造等新增到公司經營範圍。2022年11月16日開始，鑫鈺公司開始聚焦申請離子注入機領域的專利（見圖一）。2023年7月19日，鑫鈺公司正式更名為芯崳半導體。此後，該公司生產的低能大束流離子注入設備發往客戶端驗證[5]。⠀

（圖1- 國家知識產權局專利檢索結果統計表-浙江鑫鈺新材料有限公司）

（三）收購標的實際控製人/核心團隊成員

《華海清科股份有限公司關於收購芯崳半導體 （上海）有限公司剩餘股權的公告》顯示，芯崳半導體的法定代表人是CHEN 甲，實際控製人和核心團隊成員包括CHEN 甲和CHEN 乙。CHEN 乙從2023年12月22日起，多次以發明人的身份出現在芯崳半導體關於離子注入機研發的專利申請中（見圖二）。

（圖2- 國家知識產權局專利檢索結果統計表-芯崳半導體（上海）有限公司）

（四）收購標的實際控製人/核心團隊成員曾任職公司情況

《投資價值分析報告》公開信息顯示，CHEN 甲與 CHEN 乙曾係上海凱世通半導體股份有限公司（以下簡稱“凱世通”）的創始團隊成員和技術團隊成員。[6]凱世通成立於2009年4月，是一家以離子注入技術為核心的集成電路高端裝備企業，於2018年8月2日成為上海萬業企業股份有限公司（SH.600641）旗下控股子公司。[7]公司產品包括低能大束流離子注入機、高能離子注入機等產品，重點應用於光伏電池，新型平板顯示和半導體集成電路領域。其工藝覆蓋邏輯、存儲、功率等多個應用領域，量產工藝製程覆蓋至28nm。凱世通持續領跑國產高端離子注入機產業化應用，2020年至今已收獲多家主流客戶批量重複訂單。[8]

經查詢，CHEN 乙曾是凱世通創始人和技術帶頭人，是離子注入設備領域的權威專家，2014年主導凱世通研發應用於集成電路和AMOLED製程的新一代世界領先的離子注入機，並完成銷售訂單超過1億元人民幣。[9]根據國家專利網檢索結果顯示，截至2022年5月16日，以CHEN 乙為發明人、凱世通為權利人的與離子注入機相關的專利超過70項。之後，未查詢到凱世通以CHEN 乙為發明人的專利申請。2022年7月1日，CHEN 乙不再擔任凱世通法定代表人；2022年8月8日，CHEN 乙不再擔任凱世通董事長。CHEN 甲在鑫鈺公司成立之前就是凱世通子公司無錫凱世通科技有限公司（以下簡稱“無錫凱世通半導體”）的股東，目前仍持股49%。芯崳半導體與無錫凱世通半導體的主營業務均為離子注入機的研發、生產與銷售。據此判斷，可能存在潛在的同業競爭問題。

半導體產業並購中技術秘密侵權的刑民風險提示與建議

筆者曾撰文《業務重組涉核心技術與核心技術人員的問詢要點》[10]《技術秘密投資債之請求權保護（上）》《技術秘密投資債之請求權保護（下）》[11]等專題文章，就技術標的收購前、中、後投資人應高度重視的技術秘密的風險識別和研發證據梳理，核心研發人員保密和任職管理等問題做了深入討論，並梳理了在IPO審查過程中可能麵臨的問詢，對此在本文中不再贅述，以下僅就半導體行業並購中特有的潛在技術秘密風險做提示和建議，供業界探討。

（一）半導體行業同時存在違反規定帶走原單位技術秘密未經許可在生產經營活動中直接使用他人技術秘密，對技術秘密進行修改和改進後使用的情況

從筆者所接觸和研究的情況得知，在半導體領域非法使用技術秘密的侵權類型通常有三種：一是，未經許可直接在生產經營中使用他人技術秘密；二是，未經允許對他人技術秘密修改後使用於建線並生產產品；筆者在《技術秘密刑事案件中修改性使用的證明方法與證據標準》一文中做了分析並稱之為“修改性使用”，其後又在《技術秘密方案部分相同與證明修改性使用侵權行為的關係》中對此類使用的證明方法做了具化；三是，“改進性使用”，即未經許可以原單位研發測試數據和已有技術秘密方案為基礎，沿著相同技術路線改進，在節省研發成本的同時更快地生產出更高端競品。

筆者在服務半導體行業的過程中，深刻體會到該領域技術門檻高，產品更新快，研發成本大，研發周期長等特點，接觸到離職人員違反規定帶走原單位技術秘密入職新單位進行改進後使用的現象。雖然該類侵權行為的證明方法尚需經過司法實踐的檢驗並進一步達成共識，但筆者認為這隻是證明方法與證據標準問題，對定性不應有爭議，因為《最高人民法院關於審理侵犯商業秘密民事案件適用法律若幹問題的規定（法釋〔2020〕7號）》第九條已經明確修改、改進後使用的行為類型。[12]一旦認定非法使用侵權行為成立，則標的公司必然是侵權責任主體依法應當停止使用，為此收購前應充分做好此類風險的識別和預警。

（二）識別是否存有非法使用技術秘密的重大刑民風險，要以收購標的公司技術路線與核心團隊成員曾任職單位的技術路線是否有延續性為事實基礎

根據收購背景部分事實梳理，筆者推測芯崳半導體核心團隊成員CHEN 甲與 CHEN 乙原是凱世通創始團隊成員，CHEN 甲在凱世通被收購後先創立了鑫鈺公司，CHEN 乙後麵也從凱世通離開並加入鑫鈺公司，加入後鑫鈺公司開始轉型做離子注入機，很快生產出產品並被華海清科全資收購。如果上述推測成立，本文認為收購前對標的公司的核心技術是否可能侵犯原單位技術秘密的刑民風險，應當調查並預警。

據調研，上文案例中涉及的離子注入機是半導體製造過程中的關鍵設備，其核心技術包括離子源、束流傳輸係統、離子注入角度修正方法等。筆者研究了CHEN 乙分別在凱世通和芯崳半導體作為發明人申請的專利（如表一），認為兩公司技術雖然在具體實現方式上存在差異，但在技術路線具有一定的延續性。如果筆者的判斷是正確的，則收購前判斷標的公司核心產品所使用的核心技術，是否有非法使用原單位技術秘密的侵權風險，是非常必要的。

（圖3- CHEN 乙在凱世通和芯崳公司的專利對比）

（三）與半導體高端裝備關鍵部件的供應商有關的深層次交易信息是非常有價值的經營秘密，應高度重視標的公司因此而可能產生的侵權風險

半導體領域中的高端、大型設備通常需要向多個供應商采購部件，幾乎都經曆過從完全進口到自主培育國產化供應商的過程，在此過程中付出了巨額的開發費和時間成本。設備製造商和供應商之間通常會簽署保密協議，要求對合作過程中的交易信息和技術信息等承擔保密義務。

如果離職技術人員將原單位載負供應商價格等交易信息的文件非法帶走，且標的公司生產競品使用的部件也是向相同的供應商采購，則存在標的公司同時侵犯原單位經營秘密和技術秘密的風險，應引起高度重視。

（四）上市公司等收購主體在收購時應盡到審慎義務，避免因不當行為被要求對標的公司技術秘密侵權行為承擔民事或刑事責任

上市公司的收購項目通常都會經曆一個較長的周期，在這個過程中，通常會與標的公司的核心團隊成員接觸交流，可能會參與標的公司的人才引進、業務規劃、市場開拓和資本市場規劃等，給予資源和財物方麵的資助。比如，本文案例中華海清科早在2022年就入股芯崳半導體，2024年完成了現金全資收購。結合已有案例，如果收購主體在收購前、中、後的行為被認定為明知或應知離職員工實施非法獲取原單位商業秘密，仍獲取、披露、使用或者允許他人使用該商業秘密的，或者被認定為利誘離職員工構成非法獲取商業秘密的共犯的，將承擔連帶責任。因此，收購主體在收購時應做到核查和提醒技術秘密侵權風險，以防卷入糾紛中。

除此之外，收購主體收購後應做好研發證據的留痕管理，做好維權或應訴的準備。筆者曾經曆過標的公司被收購後，核心團隊成員攜技術資料整體離開，上市公司因未留存技術資料無法正常生產且維權受阻的案件。因此，不論是從主動提起維權訴訟，還是應對第三方侵權的指控，又或是在上市過程中自證公司的技術研發曆程連續無瑕疵，都需要控股收購方做好研發證據的留痕管理。

文章附錄

向上滑動閱覽

[1] 一審：北京知識產權法院民事判決書（2017）京73民初1952號；二審：最高人民法院民事判決書（2021）最高法知民終814號。

[2] 參見華海清科官網https://hwatsing.com/ “關於我們”板塊，https://hwatsing.com/about.html ⠯𜈦œ€後訪問日期2025.1.22）。

[3] 參見《華海清科股份有限公司 2022 年年度報告》第14頁，2023年4月25日公布，https://www.sse.com.cn/disclosure/listedinfo/announcement/c/new/2023-04-25/688120_20230425_GTOA.pdf ；根據企查查檢索結果顯示，浙江鑫鈺新材料有限公司（後更名為芯崳（上海）半導體有限公司）在2023年3月23日股權備案發生變更，華海清科持股18%。

[4] 參見華海清科股份有限公司：《華海清科股份有限公司關於收購芯崳半導體 (上海) 有限公司剩餘股權的公告》第1頁，2024年12月25日公布，公告編號：2024 - 070，https://www.sse.com.cn/disclosure/listedinfo/announcement/c/new/2024-12-25/688120_20241225_9A3T.pdf .。

[5] 參見華海清科股份有限公司：《華海清科股份有限公司關於收購芯崳半導體 (上海) 有限公司剩餘股權的公告》第11頁，2024年12月25日公布，公告編號：2024 - 070，https://www.sse.com.cn/disclosure/listedinfo/announcement/c/new/2024-12-25/688120_20241225_9A3T.pdf .。

[6] 參見研究所（上海）：《萬業企業（600641.SH）投資價值分析報告：離子注入機之王致力成為中國半導體裝備材料的大國重器》，2020, 7月13日公布，https://www.fxbaogao.com/detail/2088337

[7] 參見萬業企業：《上海萬業企業股份有限公司關於調整上海凱世通半導體股份有限公司收購方案的公告》，2018年12於26日公布，第 2頁，https://www.sse.com.cn/disclosure/listedinfo/announcement/c/2018-12-26/600641_20181226_6.pdf

[8] 參見萬業企業官網www.600641.com.cn “產業布局”板塊中的“凱世通”欄目，https://www.600641.com.cn/index.php?m=content c=index a=lists catid=84 （最後訪問日期2025.1.22）以及上海凱世通官網http://www.kingstonesemi.com/ “關於我們”板塊，http://www.kingstonesemi.com/cn/about/49.html （最後訪問日期2025.1.22）

[9] 參見上海凱世通半導體股份有限公司：《凱世通2016年年度報告摘要》第7頁，2017年公布，主辦券商：, 公告編號：2017-010. https://www.neeq.com.cn/disclosure/2017/2017-04-20/1492692756_894185.pdf

[10] 參見李德成、白露：《科創板技術秘密審查與技術秘密刑事保護》，法律出版社2022年版，第55-57頁。

[11] 參見李德成、白露：《金桐爭鳴｜技術秘密投資債之請求權保護（上）—評最高院百年夢案》，載微信公眾號“金桐秘語”2023年12月24日, https://mp.weixin.qq.com/s/uEj8KgryIhbPeSe-iswy3Q ；《金桐爭鳴 | 技術秘密投資債之請求權保護（下）—評最高院百年夢案》，載微信公眾號“金桐秘語”2023年12月27日, https://mp.weixin.qq.com/s/7olkecCi5tS1hUKiQJ84kA .

[12] 《最高人民法院關於審理侵犯商業秘密民事案件適用法律若幹問題的規定》，法釋〔2020〕7號，第九條規定，被訴侵權人在生產經營活動中直接使用商業秘密，或者對商業秘密進行修改、改進後使用，或者根據商業秘密調整、優化、改進有關生產經營活動的，人民法院應當認定屬於反不正當競爭法第九條所稱的使用商業秘密。

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（轉自：金誠同達）

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